자유를 앞당기는 돈 이야기

삼성전자 자사주 100만주 사는데도 폭락?｜도대체 누가 이렇게 팔고 있는 걸까오늘 삼성전자 주가가 크게 밀리고 있습니다.그런데 장중 수치를 보다가 상당히 재미있는 부분을 발견했습니다.12시 30분 기준 삼성전자 자사주 매입 신청 물량은 약 180만주, 실제 체결은 약 100만주.즉, 삼성전자가 실제로 자기 주식을 상당량 매입하고 있는 상황인데도 주가는 오히려 크게 하락하고 있는 것입니다.그렇다면 여기서 한 가지 의문이 생깁니다.“회사가 이렇게 주식을 받아주고 있는데 도대체 누가 이렇게 많이 팔고 있는 것일까?”1. 자사주 매입이 있는데도 주가가 떨어진다일반적으로 기업이 자사주를 매입하면 시장에서 매도 물량을 받아주는 역할을 합니다.특히 회사가 직접 자기 주식을 매입한다면 주가 하락을 어느 정도 방어하는 ..

삼성전자 자사주 매입, 하이닉스와 다른 이유｜오히려 지금이 저점일까?앞서 SK하이닉스의 주주환원 정책이 삼성전자보다 인상적이었던 이유에 대해 이야기했습니다.하이닉스는 대규모 자사주 매입과 소각을 포함한 강력한 주주환원 정책을 발표하면서 시장의 큰 관심을 받았습니다.그렇다면 삼성전자는 어떨까요?삼성전자 역시 자사주를 매입하고 있습니다.그런데 시장의 반응은 하이닉스와 상당히 다릅니다.저는 그 이유가 자사주를 왜 매입하는지, 그리고 매입한 주식을 어떻게 사용하는지에 있다고 생각합니다.목차삼성전자와 하이닉스의 자사주 매입은 무엇이 다를까?하이닉스는 사서 소각한다삼성전자는 직원 보상 목적의 자사주가 있다직원용 자사주 매입을 다르게 봐야 하는 이유그렇다면 삼성전자 자사주 매입은 저점 신호일까?물론 자사주 매입만으로..

좋은 섹터를 찾으면 돈이 보인다｜좋은 ETF는 이렇게 골라야 합니다주식투자를 하다 보면 이런 생각을 하게 됩니다.“도대체 어떤 종목을 사야 하지?”하지만 종목부터 찾는 것보다 먼저 해야 할 일이 있습니다.바로 어떤 산업이 앞으로 성장할 것인지 찾는 것입니다.아무리 좋은 기업이라도 산업 전체가 쇠퇴하고 있다면 높은 성장률을 계속 유지하기 어렵습니다.반대로 산업 자체가 빠르게 성장하고 있다면 그 안에서 경쟁력 있는 기업을 찾는 것만으로도 좋은 투자 기회를 발견할 수 있습니다.그리고 개별 기업을 고르는 것이 어렵다면 ETF라는 선택지도 있습니다.그렇다면 좋은 섹터는 어떻게 찾고, 그 섹터의 ETF는 어떻게 골라야 할까요?목차종목보다 섹터를 먼저 봐야 하는 이유좋은 섹터를 찾는 첫 번째 방법｜매출이 성장하는 산..

실적이 이렇게 좋은데 왜 주가는 안 오를까?｜좋은 기업과 좋은 주식은 다릅니다주식투자를 하다 보면 정말 이해하기 어려운 상황을 만나게 됩니다.매출은 증가하고 있습니다.영업이익도 증가합니다.순이익도 늘어나고 EPS까지 좋아지고 있습니다.그런데 이상하게 주가는 오르지 않습니다.오히려 실적 발표가 나왔는데도 주가가 떨어지는 경우까지 있습니다.“회사가 이렇게 돈을 잘 버는데 왜 주가는 안 오르지?”이런 의문이 생길 수밖에 없습니다.하지만 주식시장에서는 아주 중요한 원칙이 하나 있습니다.좋은 기업과 좋은 주식은 같은 말이 아닙니다.오늘은 왜 실적이 좋은 기업의 주가가 오르지 않을 수 있는지, 그리고 반대로 실적이 좋아지는데 아직 주가가 따라가지 못하는 기업을 어떻게 찾아야 하는지 알아보겠습니다.목차실적이 좋은데 ..

미국채 금리 5% 시대, 지금 무슨 투자를 해야 할까?｜주식·은행주·예적금·채권 투자 시뮬레이션미국채 10년물 금리가 4.7%대까지 올라오면서 투자자들의 고민이 커지고 있습니다.주식은 흔들리고 있고, 반대로 채권과 현금성 자산에서는 예전보다 높은 수익률을 기대할 수 있는 환경이 만들어지고 있습니다.그렇다면 지금 주식을 전부 팔아야 할까요?아니면 은행주를 사야 할까요?예적금으로 피해야 할까요?혹은 지금처럼 미국 국채금리가 높은 시점에 채권을 사는 것이 맞을까요?정답은 하나가 아닙니다.중요한 것은 금리가 높은 환경에서 각각의 자산이 어떤 역할을 하는지 이해하고 자신의 투자기간에 맞게 나누는 것입니다.목차고금리 시대에 투자전략이 달라지는 이유① 그냥 주식을 계속 가지고 있는다면?② 은행주에 투자한다면?③ 예적..

옵션 만기일에는 왜 주가가 흔들릴까? 옵션 뜻부터 만기일·네 마녀의 날까지 쉽게 알아보기주식시장에서 가끔 옵션 만기일이 다가오면 평소보다 주가 변동성이 커질 수 있다는 이야기를 들어보셨을 겁니다.특히 선물과 옵션의 만기가 동시에 돌아오는 날에는 네 마녀의 날이라고 부르면서 시장의 관심이 더욱 커집니다.그런데 주식만 투자하는 사람 입장에서는 한 가지 의문이 생깁니다."나는 옵션을 거래하지도 않는데 옵션 만기일이 왜 주가에 영향을 주는 걸까?"옵션 만기일에는 기관과 외국인 등 시장 참여자들의 포지션 정리와 헤지 거래, 새로운 계약으로의 롤오버 등이 집중될 수 있기 때문입니다.이번 글에서는 옵션이 무엇인지부터 콜옵션과 풋옵션, 옵션 만기일, 주간옵션과 월간옵션, 네 마녀의 날 그리고 실제 주식 투자자가 만기일..

주식 하락할 때 물타기 해야 할까? 다른 섹터로 분산해야 할까주식 투자를 하다 보면 누구나 한 번쯤 고민하게 되는 순간이 있습니다.내가 투자한 종목이 계속 하락하고 있을 때 추가 매수를 해야 할지, 아니면 다른 섹터로 투자금을 분산해야 할지 결정하는 순간입니다.특히 하락장이 시작되면 "주가가 많이 떨어졌으니 지금이 물타기 기회가 아닐까?"라는 생각을 하기 쉽습니다.하지만 모든 하락이 물타기의 기회가 되는 것은 아닙니다.이번 글에서는 하락장에서 물타기를 해야 하는 경우와 다른 섹터로 분산해야 하는 경우를 구분하고, 실제 투자에서 어떻게 대응하면 좋을지 알아보겠습니다.목차1. 주식이 하락하면 물타기가 정답일까?2. 하락장에서 가장 먼저 확인해야 할 것3. 물타기를 해도 되는 하락과 피해야 하는 하락4. 하락..

최근 미국 및 국내 증시 ETF 시장에서 '연 배당률 30~50%', '매주/매월 쏟아지는 초고배당 현금 흐름'을 내세운 이른바 3세대 커버드콜 ETF 상품들이 선풍적인 인기를 끌고 있습니다. 주가 상승보다는 당장 눈앞의 고정적인 현금 흐름이 필요한 은퇴자나 조기 은퇴(FIRE)를 꿈꾸는 투자자들에게 연 50% 배당은 거부하기 힘든 유혹입니다. 그러나 금융 공학의 관점에서 단언컨대, 이러한 초고배당 커버드콜은 '제 살 깎아 먹기(원금 침식)'의 전형적인 구조를 갖고 있습니다. 시간이 지날수록 원금과 배당금이 함께 녹아내리는 초고배당 커버드콜 ETF의 치명적인 함정 3가지와 이에 대한 명확한 진실을 알아봅니다. 1. 커버드콜 기본 구조: "상방은 막히고, 하방은 열려있다" 커버드콜(Covered C..

주식시장이 크게 하락하면 투자자들은 같은 고민을 합니다. "지금 팔아야 할까?" "조금 더 떨어지면 다시 사면 되는 것 아닐까?" 하락장에서 이런 생각을 하는 것은 자연스러운 반응입니다.내 자산이 줄어드는 상황에서 아무것도 하지 않는 것은 생각보다 어렵기 때문입니다.하지만 투자에서 가장 어려운 것은 하락을 견디는 것이 아닙니다. 언제 팔고, 언제 다시 들어갈지를 정확하게 판단하는 것입니다. 많은 투자자가 하락장에서 손실을 보는 이유는 단순히 주가가 떨어졌기 때문이 아닙니다.공포에 매도한 뒤, 반등이 시작된 이후 다시 높은 가격에 들어가는 과정에서 더 큰 손실을 경험하는 경우가 많습니다.그렇다면 개인 투자자는 하락장에서 어떻게 해야 할까요?이번 글에서는 폭락장에서 개인 투자자가 시장에 대응하기 어려운 이..